Fabian Johannes Stindt - Stindt + Partner Rechtsanwälte PartG mbB

Mezzanine-Kapital in der Immobilienfinanzierung

24. Oktober 2023

dekoratives Bild mit moderner Architektur

Meistens sind Bauträger in mehreren Projekten parallel engagiert, so dass Eigenkapital ein teures und auch knappes Gut ist. Daher kann Mezzanine-Kapital in der Immobilienfinanzierung dazu beitragen, das vorhandene Eigenkapital zu hebeln und so eines oder mehrere Projekte zu ermöglichen. Zusätzliches Kapital fließt in das Unternehmen als wichtiger Baustein im Finanzierungsmix, so dass eine zügige Umsetzung möglich wird. Vorteile von Mezzanine-Kapital in der Immobilienfinanzierung Formen von Mezzanine-Kapital Mezzanine-Kapital hat den Vorteil, dass es unterschiedlichste Formen aufweist und die Gestaltungsfreiheit relativ groß ist. Denn die Eigen- und Fremdkapitalelemente lassen sich variieren, so dass es unterschiedliche Möglichkeiten der Immobilienfinanzierung gibt. Die typischen Formen …

Mezzanine-Kredit – Definition und Merkmale

19. Oktober 202317. Oktober 2023

Ein Mezzanine-Kredit ist meist teurer als die Aufnahme von reinem Fremdkapital, denn der Mezzanine-Kapitalgeber geht ein höheres Risiko ein. Allerdings stärkt Mezzanine-Kapital die unternehmerische Flexibilität und es kann passgenau auf die aktuellen Bedürfnisse des kapitalsuchenden Unternehmens angepasst werden. Was versteht man unter einem Mezzanine-Kredit? Ein Mezzanine-Kredit ist eine Form der Finanzierung, die sowohl Eigenschaften von Eigenkapital als auch von Fremdkapital aufweist. Es handelt sich um eine hybride Finanzierungsform, die zwischen dem traditionellen Bankdarlehen (Fremdkapital) und dem reinen Eigenkapital angesiedelt ist. In der Regel wird ein Mezzanine-Kredit von spezialisierten Mezzanine-Fonds, institutionellen Investoren oder privaten Kapitalgebern bereitgestellt. Im Vergleich zu herkömmlichen Bankdarlehen …

Mezzaninkapital – Variaten und Einsatz

11. Oktober 202310. Oktober 2023

Mezzaninkapital oder Mezzanine-Kapital ist eine Mischform aus Eigen- und Fremdkapital. Dabei stellt es eine Alternative zu einer klassischen Wachstumsfinanzierung dar und ist eine bilanzschonende Variante der Kapitalbeschaffung. In diesen Varianten wird Mezzanine-Kapital angeboten Bei Mezzanine-Kapital handelt es sich um langfristige Finanzierungsinstrumente, die verwendet werden, um Unternehmen oder Projekte zu unterstützen: Wann setzen Unternehmen typischerweise Mezzanine-Kapital ein? Mezzanine-Kapital wird typischerweise in Situationen eingesetzt, in denen Unternehmen zusätzliches Kapital benötigen: Lassen Sie sich beraten und begleiten. Wir stehen bei jedem Schritt an Ihrer Seite.

Mezzanine-Investments

9. Oktober 20233. Oktober 2023

Für etliche potenzielle Investoren sind Mezzanine-Investments interessant, um sich finanziell an einem Unternehmen zu beteiligen. Denn viele Unternehmer haben keine Möglichkeiten, einen traditionellen Kredit bei einer Bank zu erhalten, sodass Mezzanine-Investments für diese Unternehmen attraktiv sein können. Was sind Mezzanine-Investments? Mezzanine-Investments beziehen sich auf Investitionen in Mezzanine-Finanzierungen, also Kapitalinstrumente, die zwischen Eigenkapital und Fremdkapital angesiedelt sind. Mezzanine-Investments werden von Investoren getätigt, die in Unternehmen investieren möchten, indem sie eine Mischung aus Fremd- und Eigenkapital zur Verfügung stellen. Für welche Investoren sind Mezzanine-Investments attraktiv? Diese Art von Investitionen kann für verschiedene Arten von Investoren attraktiv sein, wie Private Equity-Fonds Institutionelle Investoren …

Partriarchisches Nachrangdarlehen

9. Oktober 202326. September 2023

Patriarchische Nachrangdarlehen sind flexible Instrumente zur Finanzierung von Unternehmen, die Investoren wie auch Unternehmen eine interessante Alternative zur Finanzierung durch Banken bieten. Was ist ein patriarchisches Nachrangdarlehen? Ein patriarchisches Nachrangdarlehen ist eine Art der Beteiligungsfinanzierung. Im Sinne des §488 BGB fungiert es als Darlehen, das allerdings nicht durch einen festen Zins entlohnt wird, sondern das gegebene Darlehen richtet sich nach der Unternehmensentwicklung, in dem als Entgelt für die Überlassung ein Anteil am Gewinn oder Umsatz des Unternehmens vereinbart wird. Patriarchisch bedeutet in diesem Fall, dass das Darlehen gewinnabhängig bedient wird. Zusätzlich kann auch noch eine Verzinsung vereinbart werden, wobei allerdings …

Nachrangdarlehen erklärt

11. Oktober 202319. September 2023

Definition Nachrangdarlehen „Nachrangige Darlehen (oder Nachrangdarlehen; englisch: junior debt, subordinated loans) gehören bei Unternehmen zum Mezzanine-Kapital und sind Finanzinstrumente, die im Falle der Liquidation oder Insolvenz im Rang hinter andere Forderungen gegen das schuldende Unternehmen zurücktreten“.– Quelle Wikipedia Welche Vorteile bieten Nachrangdarlehen? Nachrangdarlehen haben einige Vorteile: Welche Nachteile bieten Nachrangdarlehen? Einige der potenziellen Risiken von Nachrangdarlehen: Fazit Sowohl der Kreditgeber als auch der Kreditnehmer sollten eine sorgfältige Risikobewertung durchführen und professionellen Rat einholen, bevor sie sich für ein Nachrangdarlehen entscheiden. Eine umfassende Analyse der finanziellen Situation des Kreditnehmers, der Sicherheiten und der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen ist entscheidend, um die Risiken …

Nachrangdarlehen im Mezzanine-Kontext

11. Oktober 202312. September 2023

Was versteht man unter Nachrangdarlehen im Mezzanine-Kontext? Nachrangdarlehen im Mezzanine-Kontext sind spezielle Finanzierungsinstrumente, die zwischen Eigenkapital und Fremdkapital angesiedelt sind. Mezzanine-Finanzierungen kombinieren Eigenschaften von Eigenkapital- und Fremdkapitalinstrumenten und werden oft verwendet, um Unternehmen oder Immobilienprojekte zu finanzieren. Ein Nachrangdarlehen im Mezzanine-Bereich hat in der Kapitalstruktur eines Unternehmens oder einer Immobilie einen nachrangigen Rang im Vergleich zu anderen Schulden, wie beispielsweise Bankkrediten oder Hypotheken. Im Falle einer Insolvenz oder Liquidation werden zuerst die Gläubiger mit erstrangigen Sicherheiten bedient, und danach kommen die nachrangigen Gläubiger an die Reihe. Merkmale von Mezzanine-Nachrangdarlehen Im Vergleich zu traditionellen Bankkrediten bieten Mezzanine-Nachrangdarlehen oft flexiblere Konditionen wie …

Nachrangdarlehen für Immobilien erklärt

11. Oktober 20235. September 2023

Ein Nachrangdarlehen für Immobilien ist insbesondere dann attraktiv, wenn kein oder nur wenig Eigenkapital vorhanden ist, um eine Immobilie zu erwerben. Allerdings sind bei einem Nachrangdarlehen bei Immobilien die Zinsen höher und es kommt häufig dann zustande, wenn eine erstrangige Finanzierung nicht ausreicht oder möglich ist. Was versteht man unter einem Nachrangdarlehen? Ein Nachrangdarlehen hat die Besonderheit, dass der Kreditgebende in der Rangfolge nach den erstrangigen Gläubigern steht. Sollte eine Insolvenz eintreten oder die Immobilie versteigert werden, werden zunächst die Gläubiger bedient, die ein erstrangiges Darlehen vergeben haben wie beispielsweise Banken. Ist anschließend noch Kapital vorhanden, wird der Kreditgeber des …

Mezzanine-Kapital für Immobilien

11. Oktober 202329. August 2023

Gerade Bauträgern kann Mezzanine-Kapital sehr dabei helfen, größere Projekte oder mehrere Projekte parallel zu finanzieren. Mezzanine-Kapital für Immobilien ist eine spezielle Form der Finanzierung, die in der Immobilienbranche häufig verwendet wird. Was macht Mezzanine-Kapital für Immobilien aus? Mezzanine-Kapital bezeichnet Finanzierungen, die Merkmale von Eigenkapital wie auch von Fremdkapital aufweisen. Mezzanine-Kapital steht zwischen dem Eigenkapital (Stammkapital) und dem reinen Fremdkapital (z.B. Bankdarlehen). Es handelt sich um eine Art Kredit oder Beteiligungskapital, das in der Regel von spezialisierten Mezzanine-Fonds, institutionellen Investoren oder privaten Kapitalgebern bereitgestellt wird. Mezzanine-Kapital kann sowohl für die Immobilienunternehmen als auch für die Kapitalgeber sinnstiftend sein. Für Immobilienunternehmen ermöglicht …

Mezzanine-Kapital Finanzierung

11. Oktober 202322. August 2023

Der Bedarf an Finanzierungen ist groß und die Mezzanine-Kapital Finanzierung kann für Unternehmen wie auch Kapitalgeber interessant sein. Was versteht man unter einer Mezzanine-Kapital Finanzierung? Eine Mezzanine-Kapital Finanzierung bezieht sich auf eine spezifische Art der Finanzierung, die eine Mischung aus Eigenkapital- und Fremdkapitalinstrumenten darstellt. Diese Finanzierung liegt zwischen dem traditionellen Eigenkapital und Fremdkapital und wird daher als „mezzanin“ bezeichnet, da es in der Kapitalstruktur des Unternehmens eine Zwischenposition einnimmt. Wie funktioniert Mezzanine-Kapital? Mezzanine-Kapital kann in Form von Darlehen, Wandelanleihen, stillen Beteiligungen oder Genussrechten zur Verfügung gestellt werden. Hier sind einige Merkmale und Eigenschaften einer Mezzanine-Kapital Finanzierung sowie die Beschreibung wie …