Meistens sind Bauträger in mehreren Projekten parallel engagiert, so dass Eigenkapital ein teures und auch knappes Gut ist. Daher kann Mezzanine-Kapital in der Immobilienfinanzierung dazu beitragen, das vorhandene Eigenkapital zu hebeln und so eines oder mehrere Projekte zu ermöglichen. Zusätzliches Kapital fließt in das Unternehmen als wichtiger Baustein im Finanzierungsmix, so dass eine zügige Umsetzung möglich wird.
Vorteile von Mezzanine-Kapital in der Immobilienfinanzierung
- Leverage-Effekt:
Gerade bei kostenintensiven Immobilienprojekten oder Bauvorhaben können Sie Ihr vorhandenes Eigenkapital mit Hilfe von Mezzanine-Kapital hebeln. Das bedeutet, dass sie mit weniger eigenem Kapital größere Projekte finanzieren können, was Ihr Wachstumspotenzial erhöht. - Flexibilität bei der Rückzahlung:
Es kann beispielsweise eine längere Laufzeit haben oder erst am Ende der Finanzierungslaufzeit vollständig zurückgezahlt werden. - Expertise und Netzwerk:
Mezzanine-Kapitalgeber bringen oft nicht nur Kapital ein, sondern auch branchenspezifische Expertise und ein umfangreiches Netzwerk. Sie können wertvolle Unterstützung und Beratung bei der Immobilienentwicklung, dem Projektmanagement und der Kapitalbeschaffung bieten. - Potenziell attraktive Renditen:
Da Mezzanine-Kapitalgeber ein höheres Risiko eingehen als herkömmliche Bankdarlehen, erwarten sie in der Regel eine höhere Rendite. - Zusätzliches Kapital:
Mezzanine-Kapital ermöglicht es Immobilienunternehmen, zusätzliches Kapital zu erhalten, um Projekte zu finanzieren oder ihre Geschäftstätigkeit auszubauen. - Diversifizierte Kapitalstruktur:
Durch die Einbeziehung von Mezzanine-Kapital können Immobilienunternehmen ihre Kapitalstruktur diversifizieren. Dies reduziert die Abhängigkeit von einer einzigen Finanzierungsquelle und verbessert die Stabilität des Unternehmens. - Eigenkapital schonen:
Dies ist besonders vorteilhaft, wenn das Unternehmen begrenztes Eigenkapital hat oder dieses für andere Investitionen oder Betriebskapital benötigt. - Volle Kontrolle:
- Die Kapitalbeteiligung bietet Investoren kein Mitspracherecht, womit Unternehmen operativ und strategisch ungebunden bleiben.
- Flexible Konditionen:
Die Vielzahl an Modellen und Investoren ermöglicht in der Regel, die Finanzierung auf die eigenen Präferenzen und Möglichkeiten anzupassen. - Attraktiv für Investoren:
Durch die vergleichsweise hohe Rendite ist diese Finanzierungsform für Investoren sehr interessant – so haben Bauträger meist keine Probleme, Interessenten zu finden.
Formen von Mezzanine-Kapital
Mezzanine-Kapital hat den Vorteil, dass es unterschiedlichste Formen aufweist und die Gestaltungsfreiheit relativ groß ist. Denn die Eigen- und Fremdkapitalelemente lassen sich variieren, so dass es unterschiedliche Möglichkeiten der Immobilienfinanzierung gibt. Die typischen Formen von Mezzanine-Kapital in der Immobilienfinanzierung:
- Nachrangdarlehen
- Wandelschuldverschreibungen
- Stille Beteiligungen
- Patriarchische Darlehen
- Genussrechte
- Optionsanleihen
Der typische Ablauf bei Mezzanine-Kapital bei Immobilienvorhaben
Normalerweise läuft eine Mezzanine-Finanzierung so ab:
- Abschluss der Finanzierung
- Auszahlung des Mezzanine-Kapitals
- Rückzahlung des gewährten Kapitals
Wir beraten und begleiten Bauträger und generell Immobilienvorhaben. Vereinbaren Sie gerne einen Termin für ein Kennenlerngespräch!