Gerade Bauträgern kann Mezzanine-Kapital sehr dabei helfen, größere Projekte oder mehrere Projekte parallel zu finanzieren. Mezzanine-Kapital für Immobilien ist eine spezielle Form der Finanzierung, die in der Immobilienbranche häufig verwendet wird.
Was macht Mezzanine-Kapital für Immobilien aus?
Mezzanine-Kapital bezeichnet Finanzierungen, die Merkmale von Eigenkapital wie auch von Fremdkapital aufweisen. Mezzanine-Kapital steht zwischen dem Eigenkapital (Stammkapital) und dem reinen Fremdkapital (z.B. Bankdarlehen). Es handelt sich um eine Art Kredit oder Beteiligungskapital, das in der Regel von spezialisierten Mezzanine-Fonds, institutionellen Investoren oder privaten Kapitalgebern bereitgestellt wird.
Mezzanine-Kapital kann sowohl für die Immobilienunternehmen als auch für die Kapitalgeber sinnstiftend sein. Für Immobilienunternehmen ermöglicht es den Zugang zu zusätzlichem Kapital, ohne das Eigenkapital stark zu verwässern. Für Kapitalgeber bietet es die Chance auf eine attraktive Rendite.
Besonderheiten von Mezzanine-Kapital
Besonderheiten von Mezzanine-Kapital:
- Im Falle eines Zahlungsausfalls oder einer Insolvenz werden zunächst andere Gläubiger bedient, bevor das Mezzanine-Kapital zurückgezahlt wird.
- Mezzanine-Kapitalgeber erhalten in der Regel eine höhere Rendite als traditionelle Bankdarlehen, da das Risiko für sie höher ist. Die Rendite kann aus einem Festzins, einer Gewinnbeteiligung oder einer Kombination aus beidem bestehen.
- Die Laufzeit von Mezzanine-Kapital ist in der Regel länger als die von herkömmlichen Bankdarlehen.
- Mezzanine-Kapitalgeber haben oft das Recht, bestimmte Sicherheiten an den Immobilien zu erwerben, an denen sie beteiligt sind. Diese Sicherheiten können beispielsweise in Form von zweitrangigen Grundpfandrechten oder vertraglichen Vereinbarungen bestehen.
- Mezzanine-Kapital kann in verschiedenen Situationen eingesetzt werden, wie beispielsweise beim Erwerb einer Immobilie, zur Finanzierung von Bauprojekten oder zur Kapitalbeschaffung für Wachstumsmaßnahmen. Es kann auch als Überbrückungskapital dienen, bis eine langfristige Finanzierung gesichert ist.
Welche Vorteile und Nachteile bietet Mezzanine-Kapital für Immobilien?
Vorteile von Mezzanine-Kapital:
- Flexibilität bei der Finanzierung
- Potenziell höhere Rendite
- Bessere Hebelwirkung
- Potenzielle Steuervorteile
Nachteile von Mezzanine-Kapital:
- Höhere Kosten
- Nachrangige Position
- Beschränkte Mitspracherechte
- Abhängigkeit von Immobilienwertentwicklung
- Komplexität und Vertragsbedingungen
Wir beraten Sie sehr gerne zu Mezzanine-Kapital für Immobilien, denn wir verfügen über breitgefächerte Erfahrung und tiefgehendes Know-How.