Fabian Johannes Stindt

Unter Mezzanine-Kapital versteht man eine Mischform aus der Eigenkapitalfinanzierung und der Fremdkapitalfinanzierung, sodass Sie die Vorteile beider Finanzierungsformen vereint nutzen können. Man kann es auch als wirtschaftliches Eigenkapital oder Hybrid-Kapital bezeichnen und es fungiert als Oberbegriff für alternative Finanzierungsformen, die Eigenkapital ergänzen oder substituieren. Wann ist Mezzanine-Kapital sinnvoll? Gerade bei Projekten, für die Banken nur ungern oder keine Kredite vergeben, ist eine Mezzanine-Finanzierung sehr attraktiv. Beispiele für die Finanzierung durch Mezzanine-Kapital sind: Vorteile von Mezzanine-Kapital? Mezzanine-Kapital hat etliche Vorteile für Unternehmer. Beispielsweise ist Mezzanine-Kapital als digitale Finanzierungsform gut realisierbar, modern und schnell in der Handhabung. Weitere Vorteile: Für wen eignet …

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Grundsätzlich ist es ein gewisser Unterschied, ob man eine private Immobilie oder Gewerbeimmobilie finanziert. Zudem kommt es auf den Background an und schließlich auf das zur Verfügung stehende Eigenkapital. Je weniger Eigenkapital, desto riskanter ist die Finanzierung und der Kredit wird auch deutlich teurer. Aktuell günstige Zinsen sorgen für eine erhöhte Nachfrage, selbst wenn die Finanzierung der Summe ein höheres Risiko bedeutet. Vorteile bei einer gewerblichen Immobilienfinanzierung Dabei hat man als Anleger mit einer Gewerbeimmobilie mehr Möglichkeiten der Ausgestaltung, andere Konditionen sowie zur Verfügung stehende Finanzierungsalternativen wie Beteiligungen, Mezzanine-Kapital oder eine Whole-Loan Finanzierung (LINK). Gewerbliche Immobilien werden zudem nach dem …

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Die meisten Entscheidungen im Bankbereich sind software-gestützt und auch für die Bewertung im Immobiliensektor nutzen Banken Computerprogramme. Sie legen dazu festgelegte Anforderungen zugrunde und geben bestimmte Daten zum Grundstück oder der Immobilie ein. Der Beleihungswert einer Immobilie ist dabei ein wichtiger Grundpfeiler der Bewertung. Erfahren Sie hier mehr. Was versteht man unter dem Beleihungswert? Banken wertschätzen Sicherheit und der Beleihungswert ist der Wert, den Banken als langfristig erzielbaren Gegenwert für eine Immobilie ansetzen. Damit ist der Betrag gemeint, den die Bank bei einer Zwangsversteigerung erhalten könnte, wenn der Kreditnehmer ausfällt. Eine Bank bewertet eine Gewerbeimmobilie nach dem Beleihungswert, indem sie …

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Bei Finanzierungsarten geht es um Maßnahmen, mit denen sich Unternehmen (frisches) Kapital beschaffen können. Denn immer, wenn sich Unternehmen weiterentwickeln wollen, benötigen Sie Geld. Sei es für eine Neugründung, die Entwicklung neuer Produkte, andere Geschäftsfelder, Investitionen, Neubauten oder anstehende Modernisierungen. Welche Finanzierungsarten und welche Unterschiede es gibt, wollen wir hier klären. Übersicht zu Finanzierungsarten Generell gibt es vier Kategorien der Finanzierung, die Methoden der Geldbeschaffung abbilden: Mezzanine-Kapital ist eine Zwischenform, die sich nicht eindeutig Eigenkapital oder Fremdkapital zuordnen lässt. Sie zählt zur Außenfinanzierung und beinhaltet auch Finanzierungsformen wie Wandelanleihen, Optionsanleihen, stille Beteiligungen, Nachrangdarlehen oder Genussscheine. a) Innenfinanzierung Zur Innenfinanzierung zählen …

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Im privaten Bereich wie auch im unternehmerischen Kontext spielen Nachrangdarlehen eine große Rolle. Sie können finanziellen Spielraum eröffnen, insbesondere bei der Baufinanzierung, bei Firmenkrediten bis hin zum Crowdinvesting. Aber warum nutzt man Nachrangdarlehen? Erfahren Sie hier mehr… Was ist ein Nachrangdarlehen? Unter einem Nachrangdarlehen versteht man ein Instrument der Unternehmensfinanzierung, bei dem der Darlehensgeber im Falle einer Insolvenz hinter allen anderen Gläubigern zurücksteht. Man nennt diese Art der Finanzierung auch Mezzanine-Finanzierung.Deshalb sind Nachrangdarlehen Kredite, bei denen der Darlehensgeber ein erhöhtes Risiko eingeht. Allerdings wird das Kapital in einem Ratingprozess wie Eigenkapital betrachtet und verbessert so die Eigenkapitalquote des empfangenden Unternehmens …

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Insbesondere bei der Finanzierung von Immobilienprojekten steht die Frage nach den Gestaltungsmöglichkeiten der Geldbeschaffung im Vordergrund. Meistens sind mehrere Finanzierungspartner beteiligt, die es ermöglichen, verschiedene Immobilien-Assets finanziell zu realisieren. Allerdings ist eine Vielzahl an beteiligten Parteien nicht immer vorteilhaft, was das Finanzinstrument Whole-Loan attraktiv macht. Whole-Loan ist eine hervorragende Möglichkeit für eine Komplettfinanzierung aus einer Hand. Diese Finanzierungsform wird immer beliebter, da sie einfacher anzuwenden ist als die sehr komplexen klassischen Alternativen zur Finanzierung durch Banken. Zudem ergeben sich durch Whole-Loan neue Chancen, insbesondere für den Mittelstand und kleinere Projektentwickler. Definition Whole-Loan Ein Whole Loan ist ein Finanzinstrument, das vornehmlich …

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Eine Mezzanine-Finanzierung ist eine spezielle Finanzierungsmöglichkeit für Unternehmen. Man setzt dabei Kapital ein, das bilanziell zwischen dem Eigenkapital und dem erstrangigen Fremdkapital steht. Bei Wikipedia wird das so erklärt:„Mezzanine-Finanzierungsformen sind eine Mischung aus Eigenkapital- und Fremdkapitalfunktionen. Mezzanine-Kapital kann eigenkapitalähnlich (sog. Equity Mezzanine) in Form von Genussrechten, wertpapierverbrieften Genussscheinen oder stillen Beteiligungen gegeben werden. Möglich sind darüber hinaus Wandel- und Optionsanleihen. Mezzanine-Kapital, das in Form von nachrangigen, partiarischen Darlehen oder Gesellschafterdarlehen gewährt wird, besitzt hingegen Fremdkapitalcharakter und ist in der Regel bilanziell als Verbindlichkeit zu erfassen (sog. Debt Mezzanine). Die jeweilige Vertragsausgestaltung definiert, ob ein Mezzanine-Produkt eigenkapital- oder fremdkapitalähnlich ist.“ Mezzanine-Finanzierung …

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Eine Mezzanine-Finanzierung ist eine alternative Finanzierungsform, die als Mischung zwischen Eigen- und Fremdkapital eine bilanzschonende Art der Beschaffung von Kapital darstellt. Die Kapitalbeschaffung funktioniert dabei so, dass Sie bankenunabhängig sowie unter Erhaltung Ihrer kompletten unternehmerischen Freiheit zu frischem Geld gelangen. So funktioniert eine Mezzanine-Finanzierung Bei einer Mezzanine-Finanzierung besteht ein relativ großer Freiheitsgrad in der Ausgestaltung der Verträge, weshalb ein Mezzanine-Darlehen in verschiedensten Formen kreiert werden kann. Beide Seiten des Vertrages haben in weiten Teilen freie Hand bei der Vertragsgestaltung. Es gibt durch das Handelsgesetzbuch (HGB) lediglich bestimmte Mindestanforderungen, die den Rahmen geben. Diese sind: Laufzeit, Ausschüttung, Verpflichtung zur Rückzahlung, Kündigungsfrist …

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Mezzanine-Kapital ist eine Mischform zwischen Eigenkapital und Fremdkapital und vereint vom Charakter her die Merkmale beider Kapitalformen. Beispiele sind stille Beteiligungen, Genussrechte, Wandelanleihen oder patriarchische Darlehen im Sinne hybrider Finanzinstrumente. Beispiel für Mezzanine-Kapital Was ist ein greifbares Beispiel für Mezzanine-Kapital? Ein Unternehmen kann durch Mezzanine-Kapital seinen Finanzierungsmix erweitern und die Abhängigkeit von den Banken verringern. Ein anderes Beispiel, das insbesondere bei Mittelständlern beliebt ist: Unternehmen können durch Mezzanine-Kapital die Finanzierungsstruktur ausbauen. Für einen Unternehmer ist es oft eine Herausforderung, mehr Kapital zu erlangen, als er von seiner Hausbank bekommen kann. Ein anschauliches Beispiel: Ein Unternehmen will den Maschinenpark erweitern und …

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Mezzanine ist eine Mischung von Eigenkapital und Fremdkapital. Man kann es daher auch Hybridkapital nennen. Genaugenommen liegt es zwischen erstrangigem Fremdkapital wie einem Kredit der Bank und klassischem stimmberechtigtem Eigenkapital. Mezzanine-Kapital als alternative Finanzierungsmöglichkeit Mezzanine-Kapital ist eine alternative Finanzierungsmöglichkeit für Unternehmen. Denn statt eines klassischen Bankkredits nimmt das Unternehmen ein Darlehen bei Investoren auf und ist dadurch von Banken unabhängiger. Denn manchmal ist es so, dass Projekte oder Investitionen mehr Gelder benötigen als die Bank bereit ist, zu geben. Eine eventuell entstehende Finanzierungslücke kann dann durch bankenunabhängige Investoren geschlossen werden. Sehr beliebt ist Mezzanine-Kapital zur Finanzierung bei Crowdinvesting. Mezzanine-Kapital hat …

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