Bei Finanzierungsarten geht es um Maßnahmen, mit denen sich Unternehmen (frisches) Kapital beschaffen können. Denn immer, wenn sich Unternehmen weiterentwickeln wollen, benötigen Sie Geld. Sei es für eine Neugründung, die Entwicklung neuer Produkte, andere Geschäftsfelder, Investitionen, Neubauten oder anstehende Modernisierungen. Welche Finanzierungsarten und welche Unterschiede es gibt, wollen wir hier klären.
Übersicht zu Finanzierungsarten
Generell gibt es vier Kategorien der Finanzierung, die Methoden der Geldbeschaffung abbilden:
- Innenfinanzierung und Außenfinanzierung: Woher kommt das Geld?
- Eigenfinanzierung oder Fremdfinanzierung: Eigen- oder Fremdkapital wird in das Unternehmen eingebracht.
Mezzanine-Kapital ist eine Zwischenform, die sich nicht eindeutig Eigenkapital oder Fremdkapital zuordnen lässt. Sie zählt zur Außenfinanzierung und beinhaltet auch Finanzierungsformen wie Wandelanleihen, Optionsanleihen, stille Beteiligungen, Nachrangdarlehen oder Genussscheine.
a) Innenfinanzierung
Zur Innenfinanzierung zählen alle Mittel und Wege der internen Kapitalbeschaffung wie Selbstfinanzierung, Finanzierung aus Abschreibungen oder Finanzierung aus Rückstellungen.
b) Außenfinanzierung
Bei einer Außenfinanzierung stammt das Geld von externen Geldgebern wie die Finanzierung durch Gesellschafter, Factoring, Leasing, Beteiligungsfinanzierung oder Kreditfinanzierung.
c) Eigenfinanzierung
Bei einer Eigenkapitalfinanzierung fließen die Gelder ins Eigenkapital und die geldgebende Partei hat gewisse Mitspracherechte. Sie erhält bei Gewinnen eine Beteiligung, haftet allerdings im Falle einer Insolvenz mit der kompletten Einlage.
d) Fremdfinanzierung
Eine Finanzierung mit Fremdkapital erhöht für eine gewisse Zeit den Anteil an Fremdkapital im Unternehmen, wobei der Kapitalgeber keine Mitspracherechte hat.
Die Außenfinanzierung
Kapital, das dem Unternehmen als Kredit oder über den Kapitalmarkt zufließt.
Kreditfinanzierung, Fremdfinanzierung
Das Unternehmen erhält Fremdkapital und der Kapitalgeber erlangt keinerlei Anteile am Unternehmen, sondern nur Anspruch auf die Tilgung des gewährten Kredits. Im Falle einer Insolvenz hat er Anspruch auf den entsprechenden Teil der Insolvenzmasse. Kapitalgeber oder Geldgeber werden zu Gläubigern. Es besteht eine Pflicht zur Rückzahlung inklusive Zinsen. Es gibt hier etliche Arten der Finanzierung wie Private Equity, Factoring, Unternehmensanleihen, Leasing oder Darlehen.
Beteiligungsfinanzierung
In diesem Fall kommt neues Eigenkapital von bereits vorhandenen Kapitalgebern. Die Beteiligungsfinanzierung gilt als externe Finanzierung, da es sich um eine eigenständige Finanzierung handelt.
Die Innenfinanzierung
Hier kommt das Kapital direkt aus dem Unternehmen. Es gibt unterschiedliche Finanzierungsformen, die sich in der Herkunft der Mittel unterscheiden, im Finanzierungsanlass oder auch in der Höhe des Kapitalbedarfs.
Zur Innenfinanzierung zählen
- Finanzierung aus Abschreibungen
- Vermögensumschichtung
- Finanzierung durch Rationalisierung
- Kapitalfreisetzungseffekt
- Finanzierung aus Rückstellungen
- Selbstfinanzierung
Darlehen als weitere Möglichkeiten der Finanzierung
Weiterhin können Darlehen für Finanzierungen aller Art in Anspruch genommen werden. Einige gängige Darlehensarten:
- Annuitätendarlehen
- Hypothekendarlehen
- KfW-Darlehen
- Endfälliges Darlehen
- Nachrangdarlehen
- Privatdarlehen
- Grundschulddarlehen
- Tilgungsdarlehen
- Variables Darlehen
Fazit:
Es gibt zahlreiche Finanzierungsarten und die Wahl der optimalen Finanzierung kann weitreichende Auswirkungen für das Unternehmen haben. Bedenken Sie gut, welche Finanzierungsart Sie wählen.
Wir sind Ihnen sehr gerne dabei behilflich!