Es gibt unterschiedlichste Arten, wie Unternehmen auf Mezzanine-Kapital zurückgreifen können, unter anderem in Form der Mezzanine-Finanzierung.
Was versteht man unter einer Mezzanine-Finanzierung?
Eine Mezzanine-Finanzierung ist für Unternehmen dann gut geeignet, wenn sie keine Möglichkeit haben, einen herkömmlichen Bankkredit zu erlangen und parallel weder Stimmrechte noch Firmenanteile abgeben wollen. Bei der Mezzanine-Finanzierung wird Kapital eingebracht, das bilanziell zwischen dem Eigenkapital und erstrangig finanziertem Fremdkapital steht.
Es ist eine Art Zwitter-Kapital und der Geldgeber möchte sich sein Risiko absichern. Daher fordert er meistens neben einer festen Verzinsung des eingesetzten Kapitals noch eine Beteiligung am Wertzuwachs des kreditnehmenden Unternehmens.
Für wen ist eine Mezzanine-Finanzierung geeignet?
Eine Mezzanine-Finanzierung hat etliche Anwendungsformen, für die es bestens zur Kapitalbeschaffung geeignet ist:
- Unternehmen, die sich in einer Expansionsphase befinden und zusätzliches Kapital benötigen, um ihre Geschäftstätigkeit auszuweiten, neue Produkte oder Dienstleistungen zu entwickeln oder in neue Märkte einzutreten, können von Mezzanine-Finanzierungen profitieren. Diese Form der Finanzierung ermöglicht es ihnen, zusätzliches Kapital zu erhalten, ohne ihre bestehenden Anteilseigner zu verwässern oder die Kontrolle über das Unternehmen zu verlieren.
- Start-Ups oder allgemein Unternehmen, die über begrenztes Eigenkapital verfügen oder Schwierigkeiten haben, traditionelle Fremdkapitalfinanzierungen zu erhalten, können von Mezzanine-Finanzierungen profitieren.
- Mezzanine-Finanzierungen werden oft bei Unternehmensübernahmen und Restrukturierungen eingesetzt. Sie ermöglichen es den Käufern, den Kaufpreis zu finanzieren, Schulden abzulösen und gleichzeitig das Unternehmen zu restrukturieren oder zu refinanzieren.
- Mezzanine-Finanzierungen werden auch häufig in der Immobilienbranche und bei Infrastrukturprojekten eingesetzt. Sie bieten Entwicklern und Investoren zusätzliches Kapital für den Bau, die Renovierung oder die Erweiterung von Immobilien oder Infrastrukturprojekten.
Auf was sollte man bei einer Mezzanine-Finanzierung achten?
Das sind einige Merkmale einer Mezzanine-Finanzierung:
- Meist liegt die Laufzeit bei fünf Jahren und mehr.
- Der Kreditgeber hat nur wenig oder kein Mitspracherecht.
- Eine Mezzanine-Finanzierung wird meist als Nachrangdarlehen gestaltet.
- Der Geldgeber hat Anspruch auf Reporting.
- Die Kündigungsfrist muss mindestens zwei Jahre betragen.
- Das Darlehen muss getilgt werden.
- Das Mezzanine-Darlehen ist an keinen bestimmten Zweck gebunden, sondern dient der Liquidität des Unternehmens.
- Die Verzinsung liegt in der Höhe über einem banküblichen Darlehen.
Wir beraten und begleiten Sie sehr gerne bei Ihrer Mezzanine-Finanzierung. Rufen Sie an und wir vereinbaren einen ersten Termin.