Die Zinsen sind niedrig. Da ist so mancher Investor auf der Suche nach einer geeigneten Geldanlage, die vielleicht sogar noch etwas Ertrag abwirft. Dabei ist das Angebot groß und manchmal auch undurchsichtig. Die Auswahl ist zudem mit gewissen Risiken verbunden, wenn man sich nicht genau auskennt oder nur wenig informiert hat. Daher gehen wir hier auf die Frage ein: Eignet sich ein Nachrangdarlehen als Investment? Was ist das Besondere an einem Nachrangdarlehen? Bei einem Nachrangdarlehen handelt es sich um eine Mischform aus Fremd- und Eigenkapital, man spricht auch von Mezzanine-Kapital. Besonders beliebt sind Nachrangdarlehen als Finanzinstrument bei Immobilienfinanzierungen oder beim Crowdinvesting, da ein Nachrangdarlehen für den Darlehensnehmer wie wirtschaftliches Eigenkapital gewertet wird und so die Eigenkapitalquote des Unternehmens verbessert. Das Unternehmen kann somit besser an Kredite mit attraktiven Konditionen gelangen.
Crowdinvesting – Ist ein Nachrangdarlehen als Investment sinnvoll?
Nachrangige Darlehen gibt es manchmal auch in Form von Crowdfunding. Das bedeutet, dass das Geld nicht von einem Kreditinstitut stammt, sondern in Form einer Schwarmfinanzierung – einer Crowd – aufgebracht wird. Sie als Investor können sich mit einem selbstgewählten Betrag beteiligen. Es stehen hier unterschiedliche Plattformen zur Verfügung und ein Vermittler koordiniert die Vergabe. Diese Form ist insbesondere für Start Ups oder kleine bis mittlere Unternehmen geeignet. Je nach Ihren Präfenzen vielleicht auch für Sie? Lassen Sie uns dies gerne individuell prüfen! Risikostreuung bei Nachrangdarlehen Sie streben eine gute Rendite mit hoher Verzinsung an. Das ist meistens mit einem erhöhten Risiko für Ihr Kapital verbunden. Aus diesem Grund ist es ratsam, eine gewisse Streuung vorzunehmen. Wenn Sie Ihre Investitionen über verschiedene Unternehmen, Kapitalformen und Anlageklassen streuen, senken Sie Ihr Risiko durch Diversifikation.
Wie hoch sind die Zinsen bei einem Nachrangdarlehen als Investment?
Es gibt keine Regelung durch den Gesetzgeber für die Höhe der Verzinsung bei einer Investition in ein Nachrangdarlehen. Die Höhe beim Darlehenszins hängt dabei von verschiedenen Faktoren ab. Wie zum Beispiel der Höhe des Eigenkapitals, der Beleihungswert, der Verkehrswert, das Ausfallrisiko oder das Ergebnis einer Bonitätsprüfung. Wir beraten Sie hier gern und machen Sie (gerne mit uns) einen Kreditvergleich, damit ein möglicher Insolvenzfall erst gar nicht eintritt. Lassen Sie Ihren Schuldner von uns durchleuchten! Die BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) überwacht den Markt, wobei es dennoch einige unseriöse Anbieter gibt. Nachrangige Darlehen werden nicht bei allen Banken angeboten, Kreditnehmer bezahlen höhere Zinsen und diese können erhebliche Unterschiede aufweisen. Diese richten sich dabei auch nach dem Kreditbetrag und der Laufzeit, so dass eine Zinsbindung über fünf Jahre weniger kosten kann als mittlere oder lange Laufzeiten.
Wie ist die Reihenfolge im Fall einer Insolvenz?
Beispielsweise Bauprojekte. Hier werden bei einer Insolvenz sämtliche Vermögenswerte der Immobiliengesellschaft liquidiert und an die Gläubiger anhand der Insolvenzreihenfolge verteilt: Bankdarlehen als Fremdkapital, Verbindlichkeiten Unbesicherte Verbindlichkeiten wie beispielsweise Rechnungen von Handwerkern oder Zulieferern Nachrangdarlehen Gesellschafterdarlehen Eigenkapital Achten Sie daher bereits bei der Auswahl Ihrer Investitionen auf eine hervorragende Bonität. Wir begleiten Sie sehr gerne.
Nachrangdarlehen als Investment in ökologische Projekte
Viele Projekte im ökologischen oder alternativen Bereich beginnen mit einer herausragenden neuartigen Idee als Start Up Unternehmen. Im Bereich der erneuerbaren Energien, ökologischen Landwirtschaft, alternativen Stromerzeugung oder Entsorgungsthemen sind Nachrangdarlehen zur Finanzierung sehr beliebt. Insbesondere private Investoren und sogenannte Kleinanleger beteiligen sich gerne bei Realisierung sogenannter Green Investments mit der Aussicht, einen Beitrag für die Umwelt zu leisten, mit Verstand zu investieren sowie bei der Unternehmensfinanzierung ökologischer Projekte mit dabei zu sein. Lassen Sie sich hier von uns beraten und begleiten, damit Ihre Investition Früchte tragen kann.
Was versteht man unter einer Serie B Finanzierung?
Gerade im Umfeld von Start Ups ist es wichtig, Finanzierungsmöglichkeiten zu generieren und fortlaufend wachsen zu können. Hier sind manchmal Finanzierungsrunden notwendig, die in Serien A, B und C erfolgen. Vor einer Finanzierungsrunde bewerten Analysten das jeweilige Unternehmen und geben eine Bewertung ab hinsichtlich des Reifegrades sowie der möglichen Wachstumsaussichten. Je nach Runde befindet man sich dann in Serie A (ganz zu Anfang) oder in Serie B, bei es darum geht, das Unternehmen auf die nächste Ebene zu bringen. Hier können Sie sich als Investor beteiligen. Natürlich auch in Serie C, in der das Unternehmen schon sehr erfolgreich ist und dennoch weiter nach Finanzmitteln auf der Suche ist. Die Schlussrunde bildet die Serie D und dann wäre ein Unternehmen möglicherweise reif für den Börsengang. Mit diesen Finanzierungszyklen können junge Unternehmen oder Start Ups Ihre Wirtschaftlichkeit unter Beweis stellen und so potenzielle Kapitalgeber überzeugen, ein Investment zu tätigen. Gerne gehen wir diesen Weg als Investor mit Ihnen gemeinsam.
Fazit zu Nachrangdarlehen als Investment
„Die“ ideale Anlageform gibt es nicht, da es bei jeder Anlageentscheidung individuelle Gründe dafür oder dagegen gibt. Die Risiken sind unterschiedlich hoch und auch die Verdienstmöglichkeiten müssen sorgfältig abgewogen werden. Jede Beteiligungsform hat unterschiedliche Eigenschaften und sollte entsprechend Ihrer Wünsche, Möglichkeiten und Vorstellungen bewertet werden, damit Chancen und Risiken in einem guten Verhältnis stehen. Wir stehen als Kanzlei fest an Ihrer Seite und wägen sorgfältig mit Ihnen ab, nachdem wir sämtliche Unterlagen auf Herz und Nieren geprüft haben.
Wenn Sie als Kapitalanleger nach Anlagemöglichkeiten suchen, haben Sie fast unendlich viele Möglichkeiten. Ein Nachrangdarlehen bietet Ihnen als Kapitalgeber die Chance, mit einer überschaubaren Laufzeit ein festes Zinseinkommen zu generieren. Allerdings tragen Sie auch das Risiko, dass Ihr eingesetztes Kapital komplett ausfallen könnte und sämtliche Forderungen bedient werden, bevor Sie nachrangig an der Reihe sind. Ein sorgfältiges Abwägen, genaue Prüfung der Unterlagen sowie eine gewissenhafte Beratung durch eine erfahrene Kanzlei ist hier angeraten.
Lassen Sie sich am besten bereits vor Vertragsabschluss beraten oder anstehende Verträge durch uns prüfen. Sie tragen das Risiko, einen Totalverlust zu erleiden. Auch hier ist anwaltliche Begleitung dringend angeraten. Haben Sie bereits einen bestehenden Vertrag und sind unsicher, dann gilt es zu prüfen, ob Sie sich aus dem Vertrag lösen können. Wir prüfen Ihren Vertrag sowie den Prospekt und das Vermögensanlagen Informationsblatt und untersuchen, ob Sie beispielsweise Anspruch auf Schadensersatz wegen falscher Beratung haben.
Es kann durch Banken, aber auch durch Private-Equity-Gesellschaften oder private Geldgeber vergeben werden.
Eigentlich sind Nachrangdarlehen wie normale Kredite zu betrachten. Erst im Falle einer Insolvenz des Darlehensnehmers kommt die Spezialität beim Investment zum Tragen. Gläubiger von Nachrangdarlehen stehen nachrangig hinter anderen Investoren und erhalten erst am Ende ihr eingesetztes Kapital zurück, falls noch etwas vorhanden ist. Allerdings generieren Nachrangdarlehen einen höheren Zins (der Gewinn ist höher) als bei anderen Geldanlagen und sie sind daher beliebt zur Streuung des Kapitals.
Die Verwendung von Mezzanine-Kapital hat meistens zwei verschiedene Richtungen:
Es soll als Eigenkapital die Kreditwürdigkeit des Unternehmens stärken, um die Position für größere Bankkredite zu stärken
Bei Verwendung als Fremdkapital fungiert es direkt als Finanzierung von Investitionen.
Im privaten wie auch gewerblichen Bereich sind nachrangige Darlehen üblich. Vor allem aber bei der Baufinanzierung, bei Großprojekten sowie beim Crowdinvesting. Typische Bereiche: Finanzierungen von Umbaumaßnahmen, Auszahlung bei Ansprüchen von Erben, Renovierung oder Sanierung oder Neubauvorhaben
Im Falle einer Insolvenz werden alle Gläubiger in einer gewissen Reihenfolge bedient. Nachrangig bedeutet in diesem Fall, dass Inhaber von Nachrangdarlehen erst dann Geld bekommen, wenn alle anderen Gläubiger bedient wurden.
Erstrangige Darlehen werden meistens von Banken vergeben. Im Unterschied zum Nachrangdarlehen ist der Zins ist eher niedrig und die Sicherheiten dafür höher. Man spricht von erstrangigem Darlehen, Hypothek oder Kredit.
Runde: Vertraulichkeitsvereinbarung 2. Runde: Letter of Intent 3. Runde: Due Diligence 4. Runde: Abschluss des Beteiligungsvertrages
Bei Nachrangdarlehen sollten sich Investoren gut informieren oder beraten lassen. Sehr gerne durch uns als Kanzlei. Denn es besteht das Risiko eines Totalausfalls, wenn man als Anleger eine schlechte Wahl trifft. Prüfen Sie das Unternehmen bestmöglich, welches das Angebot macht und zeichnen Sie wirklich nur dann, wenn Sie sich sicher sind, ein gutes Investment zu tätigen. Ratsam ist es in jedem Fall, nur einen Teil des Vermögens auf eine Anlageform zu verwenden.
